Restrukturyzacja

Gdy Twoja firma straciła płynność finansową, a zaległe zobowiązania przekraczają
3 miesiące, pojawia się obawa o upadłość. Zanim jednak podejmiesz decyzję o likwidacji, warto rozważyć restrukturyzację. W tym artykule wyjaśnimy, kiedy warto wprowadzić działania restrukturyzacyjne i na czym one polegają.

Restrukturyzacja to zbiór działań mających na celu przekształcenie lub zmianę pewnych elementów firmy, aby zwiększyć jej rentowność. Obejmuje zmiany w organizacji, majątku oraz zobowiązaniach, mające na celu poprawę płynności finansowej przedsiębiorstwa.

Wyróżnia się różne typy restrukturyzacji, w zależności od podjętych działań:

– organizacyjna – np. wydzielenie spółek zależnych,

– majątkowa – np. sprzedaż aktywów innym firmom,

– własnościowa – np. podziały lub fuzje,

– finansowa– np. pozyskanie inwestora,

– zatrudnienia – np. obniżenie wynagrodzeń,

– antycypacyjna – np. zmiany wprowadzone na podstawie analizy konkurencji,

– produkcji – np. usprawnienie procesów produkcyjnych,

– dostosowawcza – np. zmiana skali działalności przedsiębiorstwa.

Restrukturyzację można przeprowadzić, gdy firma utraciła płynność finansową, ma zaległości przekraczające 3 miesiące, a długi przewyższają wartość majątku przez okres dłuższy niż 2 lata.

Jeśli spełniasz te kryteria i dostrzegasz potencjał rozwoju w swojej firmie, warto rozważyć podjęcie działań restrukturyzacyjnych. Ich celem jest poprawa efektywności i wydajności przedsiębiorstwa oraz dalszy rozwój.

Restrukturyzacja może również pomóc uniknąć likwidacji lub upadłości firmy. Należy jednak pamiętać, że sąd będzie brał pod uwagę interesy wierzycieli i może odrzucić wniosek o restrukturyzację, jeśli uzna, że upadłość lub likwidacja będą dla nich korzystniejsze.

Oprócz uniknięcia upadłości i likwidacji, restrukturyzacja pozwala na zmniejszenie zadłużenia. Daje także możliwość uniknięcia egzekucji komorniczej i wypowiedzenia kluczowych umów biznesowych.

Dzięki restrukturyzacji przedsiębiorca unika nowych postępowań komorniczych, a istniejące zostają wstrzymane. Zaległe zobowiązania mogą być częściowo umorzone, rozłożone na raty lub zamienione na udziały bądź akcje w spółce.

Restrukturyzacja daje firmie czas na rozwój mimo długów, pozwala na optymalizację działania przedsiębiorstwa oraz odbudowę zaufania kontrahentów.

Umorzenie części zadłużenia lub przekształcenie go w udziały lub akcje w firmie — takie rozwiązanie może pomóc zaoszczędzić środki i szybko zredukować długi.

Rozłożenie zobowiązań na raty — szczególnie pomocne, gdy brak jest wystarczającego majątku na spłatę wierzycieli, pozwalając na wygodniejsze regulowanie należności.

Zawarcie częściowego układu z wierzycielami — jeśli główni wierzyciele zgadzają się na warunki układu, można go wdrożyć bez konieczności uzyskania zgody wszystkich. Jest to korzystne w przypadku licznych wierzycieli.

Ochrona przed wypowiedzeniem umów przez kluczowych kontrahentów — nowa możliwość wprowadzona w ramach postępowania o zatwierdzenie układu 2.0, zabezpieczająca przed zerwaniem ważnych umów.

Zachowanie kontroli nad firmą — jeśli nie ogłosisz dnia układowego, zarząd pozostaje bez zmian, umożliwiając pełne zarządzanie firmą nawet w procesie restrukturyzacyjnym.

Pozasądowy charakter postępowania — pozwala na oszczędność czasu i ogranicza konieczność tworzenia nadmiernej dokumentacji, a wsparcie doradcy restrukturyzacyjnego umożliwia lepsze dopasowanie rozwiązań do firmy.

Ochrona przed egzekucją — możliwa po ogłoszeniu dnia układowego, zapewnia ochronę majątku firmy przed egzekucją, z nielicznymi wyjątkami, które wymagają zgody nadzorcy.

Sprzedaż majątku dłużnika — może pomóc w zaspokojeniu części zobowiązań, przyspieszając wyjście z trudnej sytuacji finansowej.

Podział wierzycieli na grupy — umożliwia dostosowanie układu do różnych praw wierzycieli, np. pracowniczych lub zabezpieczonych majątkiem.

Propozycje układowe muszą być dostosowane do sytuacji firmy, a ich analiza i wsparcie doradcy restrukturyzacyjnego zwiększa szansę na ich akceptację przez wierzycieli.